比特币将迎来强劲牛市?CaprioleInvestments 预测 64,000 美元即将回归CaprioleInvestments 预测,由于宏观经济的转变和标准周期时机的完美风暴,比特币有望恢复其最强劲的牛市表现。随着美联储降低利率,预计比特币价格将“很快”重回 64,000 美元
比特币将迎来强劲牛市?CaprioleInvestments 预测 64,000 美元即将回归
CaprioleInvestments 预测,由于宏观经济的转变和标准周期时机的完美风暴,比特币有望恢复其最强劲的牛市表现。随着美联储降低利率,预计比特币价格将“很快”重回 64,000 美元。
在 9 月 17 日最新发布的每月更新报告中,量化比特币和数字资产基金 CaprioleInvestments 表示,BTC 价格走势正处于关键的十字路口。该基金创始人 Charles Edwards 对 64,000 美元的比特币价格“并不感到意外”。
Edwards 表示,第四季度通常是比特币市场表现最好的时期,而此次宏观经济的转变将为比特币带来巨大的利好。尽管比特币/美元在过去一个月几乎没有变化,但如果美联储在 9 月 18 日的会议上降息,预计将很快恢复经典的牛市走势。
报告指出:“这标志着新的鸽派美联储政策制度的开始,这是自 2021 年底以来的第一次重大变化。当时,美联储宣布了他们的鹰派制度转变,并在 18 个月内将利率从 0 提升至 5.5%。”“这一鹰派制度也正好与比特币从 6 万美元暴跌至 15 万美元相吻合。我们现在正处于完全相反的制度的开端。”
除非美联储出现任何“看跌的意外”,否则 BTC/USD 将有望达到 64,000 美元的目标。数据显示,比特币的每周支撑位一直稳固,这将有利于其涨势的持续。
Edwards 继续说道:“虽然目前比特币的价格走势仍然处于较低高点和较低低点的趋势中(净看跌),但每周支撑位在 58,000 美元处表现良好。如果每周收盘价超过 64,000 美元,将结束 7 个月的较低高点序列,并且可能会看到我们迅速回到区间高点(70,000 美元),甚至更高。尽管如此,技术面的情况充其量是喜忧参半,最坏的情况是看跌,直到区间(和每月阻力位 60,000 美元)被收复。”
“基于当前对每周 58,000 美元水平的反应,并考虑到美联储明天的重大事件,如果鲍威尔主席明天没有出现意外的悲观,我不会惊讶地看到这个水平迅速上升。”
比特币链上供应数据过于悲观
该报告抛开了对 BTC 供应趋势变化的担忧,认为美国现货比特币交易所交易基金 (ETF) 等新现象扭曲了人们的视角。
Edwards 认为:“由于 ETF 和 MtGox 的推出,2024 年出现了大规模的资本再分配。这种资本流动错误描述了许多链上指标,告诉我们一个错误的叙述。”
更进一步,研究结果表明,按休眠时间计算的供应所有权数据——导致流行的“长期持有者”和“短期持有者”群体——在 2024 年是不可靠的。
报告称:“简言之,过去 6 个月,链上指标被大规模的供应重新分类严重‘操纵’,在净值上没有出现任何明显的有机长期持有者抛售。这导致许多链上指标出现极其悲观的读数,与之前的周期顶点相当,正如我们在 2 个月前的更新 52 中讨论的那样。”
“这意味着,任何带有‘长期持有者’数据或‘供应持续活跃超过 XX 个月/年’的链上指标在 2024 年都不可信。然而,这些分类构成了相当一部分有价值的链上指数的基础。”
相反,Edwards 认为 BTC/USD 的中期前景是乐观的。
他写道:“未来会发生什么?季节性而言,我们还有两周时间,最好的两个季度,也是每 4 年分配给比特币的最佳 12 到 18 个月窗口期,而且美联储将开始实行鸽派的多年期制度,将有越来越多的流动性注入风险资产。”
“我们还拥有黄金铺设自几个月前爆发以来的历来新高。你无法要求对比特币更有利的条件。”
降息的影响
降息 25 个基点(0.25%)或 50 个基点(0.50%)是央行调控货币政策时的常见措施。降息的主要目的是为了刺激经济增长,通过降低借贷成本,鼓励企业和个人增加借贷和投资。以下是降息 25 个点与 50 个点的主要区别和影响:
1. 降息 25 个基点温和刺激: 降息 25 个点被认为是一个温和的货币政策调整。适用于经济放缓但尚未严重衰退的情况。通过小幅度的降息,央行可以避免市场出现剧烈反应,同时为将来保留更多的政策工具。
市场反应: 市场可能会认为这是央行谨慎乐观的信号,预示着经济虽然放缓,但总体上并未面临严重问题。
对市场影响:
- 股市: 可能会出现温和的股市上涨,尤其是银行、房地产等行业获益。
- 债市: 债券收益率可能下降,债券价格上升。
- 汇率: 本币相对其他货币可能会小幅贬值,因为较低的利率降低了投资者对本币的需求。
2. 降息 50 个基点较强刺激: 50 个基点的降息力度更大,通常在经济明显减速或通胀压力较小的情况下采取。央行通过大幅度降息来迅速缓解经济下滑或支持经济复苏。
市场反应: 这一较大幅度的降息通常表明经济有较大的风险,可能引发市场对经济前景的担忧,尽管降息是为了支持经济。
对市场影响:
- 股市: 短期内可能会提振股市,特别是依赖借贷的行业,但市场也可能担心经济前景恶化。
- 债市: 债券收益率会进一步下降,债券价格上升,投资者对固定收益资产的需求增加。
- 汇率: 较大幅度的降息可能导致本币出现更明显的贬值,因较低的利率降低了对本币的吸引力。
25 个基点的降息:更多是一种预防性或温和的刺激措施,表明央行对经济的谨慎态度。
50 个基点的降息:通常意味着经济面临更大的风险,央行希望通过更强烈的货币宽松政策来快速缓解经济压力。
央行选择降息 25 个点还是 50 个点,取决于当时的经济状况、通胀压力、以及市场对经济衰退的预期。
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